Поштовхом до створення театру стала промова Володимира Щербицького восени 1978 року на ХХІІІ з'їзді ЛКСМУ, під час якої він зазначив, що Києву потрібен молодіжний театр.
У 1979 році вийшов наказ Міністерства культури УРСР про створення Молодіжного театру. Відтак, феномен київського Молодого театру полягає в тому, що його було організовано згори, тобто не студійним порядком, як був організований, наприклад, «Совремєннік» у Москві чи Молодіжний театр у Чернігові, а саме за директивою згори[1].
Днем народження театру вважається 14 грудня 1979 року, коли відбулись перші збори трупи театру. Перша вистава Молодіжного театру відбулась 26 квітня 1980 року — це був спектакль «... З весною я до тебе повернусь!». У 1995 році відбулась зміна назви театру на Молодий театр — данина пам'яті видатному українському режисеру-реформатору Лесю Курбасу, який у 20-х роках XX століття заснував «Молодий театр», який до того ж працював у цьому самому приміщенні на Прорізній, 17.